Blockchain und Digital Assets Grundlagen

Entdecken Sie die Zukunft des Finanzwesens: Eine Reise durch die Welt der Blockchain, Kryptowährungen und aufstrebender Trends

Willkommen zu den spannenden Modulen über die neuesten Entwicklungen in der Blockchain- und Kryptowelt! Im zweiten Modul werden Sie in die faszinierende Welt der Blockchain-Technologie eingeführt, von ihren Grundlagen bis hin zu ihren breit angelegten Auswirkungen auf Wirtschaft und Gesellschaft. Sie werden nicht nur die wichtigsten Kryptowährungen kennenlernen, sondern auch die regulatorischen und politischen Aspekte, die diese Technologie prägen. Im dritten Modul erkunden wir gemeinsam verschiedene Investitionsmöglichkeiten jenseits von Bitcoin, während das vierte Modul einen Ausblick auf aufstrebende Trends wie DeFi, DAOs und NFTs bietet, die die Zukunft der Finanzwelt gestalten. Bereiten Sie sich darauf vor, Ihr Verständnis für diese revolutionären Technologien zu vertiefen und ihre potenziellen Auswirkungen zu erforschen!

Dieses Glossar vermittelt ein Verständnis für die wichtigsten Begriffe, Konzepte und Technologien in diesem aufregenden und schnelllebigen Bereich. Ob neu in der Welt der Kryptowährungen oder mit Erfahrung, dieses Glossar bietet eine umfassende Sammlung von Definitionen und Erklärungen, die helfen sollen, sich in diesem dynamischen Ökosystem zurechtzufinden. Von grundlegenden Begriffen wie "Blockchain" und "Bitcoin" bis hin zu fortgeschritteneren Konzepten wie "DeFi" und "NFTs" - alles ist abgedeckt.

Um zu verstehen, wie Blockchain und ihre einzigartigen technologischen Eigenschaften dazu beitragen, Bitcoin und ihre dezentrale Vorstellung von Geld zu fördern, ist es hilfreich, auf die Entwicklung des Geldes zurückzublicken.

Eine Reihe früherer Versuche, Geld zu digitalisieren, bildeten den intellektuellen und technologischen Grundstein für Bitcoin. In späteren Einheiten werden wir uns ausführlicher mit diesen technologischen Konzepten befassen. Zudem werden wir eingehend untersuchen, welche Rolle insbesondere die Kryptografie bei der Konzeption einer digitalen Währung gespielt hat, die den Datenschutz gewährleistet und dezentralisiert ist. Wir werden auch die Akteure genauer betrachten, die diese Idee vorangetrieben haben.

Die Geburt des Bitcoins im Jahr 2008 markierte einen Wendepunkt in der Geschichte des Finanzwesens. Ein neunseitiges Whitepaper mit dem Titel "Bitcoin: Ein elektronisches Peer-to-Peer-Geldsystem" wurde unter dem Pseudonym Satoshi Nakamoto veröffentlicht. Diese Veröffentlichung stellte eine innovative Möglichkeit vor, Transaktionen in einer digitalen Welt vertrauensvoll abzuwickeln, ohne auf Banken oder Finanzinstitute angewiesen zu sein. Die Idee war gleichermaßen einfach und bahnbrechend, und ihr Einfluss auf die globale Wirtschaft war nicht zu unterschätzen.

"Bitcoin - Der Vermögenswert" bietet einen umfassenden Überblick über die weltweit führende Kryptowährung. Es beschreibt die Währungseinheit in der Bitcoin-Umgebung, einschließlich ihrer kleinsten Einheit, dem Satoshi. Die Blockbelohnung und ihre Halbierung werden ebenso diskutiert wie die Prognose für die Gesamtzahl abgebauter Bitcoins bis zum Jahr 2140. Zusätzlich werden die einzigartigen Merkmale von Bitcoin als dezentralisiertes, autonomes und programmierbares Asset herausgestellt. Das Kapitel hebt auch die Eigenschaften von Geld im Allgemeinen hervor, während es Bitcoins Rolle als Medium des Austauschs, Wertspeicher und Rechnungseinheit untersucht.

Die Blockchain-Technologie umfasst viele Elemente, die ihre Funktionalität vorantreiben und aufrechterhalten. Von der Kryptographie bis hin zu Konsensmechanismen — die Funktionsweise der zugrunde liegenden Mechanik der Blockchain kann komplex erscheinen.

Eine Blockchain ist ein dezentrales Peer-to-Peer-System ohne zentrale Autoritätsperson. Auf den ersten Blick stellt dieses System ein großes Problem dar: Wer validiert Transaktionen im Netzwerk, ohne dass eine Organisation oder ein Leiter Entscheidungen trifft, und wie werden Aufzeichnungen verifiziert?

Kurz gesagt, Benutzer im Blockchain-Netzwerk validieren diese Transaktionen über den Konsensmechanismus, der auch als Konsensprotokoll oder Konsensalgorithmus bekannt ist. In der Blockchain-Technologie bestimmt der Konsensmechanismus die Bedingungen, die Knoten und Validatoren im Netzwerk erfüllen müssen, um der Blockchain neue Blöcke hinzuzufügen, und trägt so zur Sicherheit des Netzwerks bei.

Im Jahr 2013 präsentierte der kanadisch-russische Programmierer Vitalik Buterin das Konzept eines revolutionären Netzwerks namens Ethereum. Seine Vision war es, Entwicklern die Möglichkeit zu geben, dezentrale Anwendungen ("dApps") zu erstellen und so die Funktionalität der Blockchain über reine Währungstransaktionen hinaus zu erweitern. Buterins innovativster Beitrag zu diesem Projekt war die Idee der "Smart Contracts" - programmierbare Verträge, die automatisch ausgeführt werden, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Diese bahnbrechende Technologie eliminiert die Notwendigkeit eines Intermediärs und bietet den Teilnehmern sofortige Gewissheit über das Ergebnis ihrer Transaktionen.

In jedem Blockchain-Netzwerk dient das native Token sowohl als Rechnungseinheit als auch als Austauschmedium. Transaktionen im Netzwerk werden in Form des Tokens berechnet, und das gesamte System wird in der Regel in seiner eigenen Landeswährung abgewickelt. Im Bitcoin-Netzwerk werden die Transaktionsgebühren beispielsweise in Bitcoin berechnet. Da das Token auch das Tauschmittel ist, müssen Benutzer, die Werte mit jemandem in einer Blockchain austauschen möchten, dies außerdem mithilfe des Tokens in diesem Ledger tun.

Token sind jedoch nicht auf Kryptowährungen beschränkt. Ab etwa 2013 begannen die Arten von Tokens, die im selben Blockchain-Netzwerk existieren können, rasant zuzunehmen.

Obwohl ein Blockchain-Protokoll oder ein Code innerhalb weniger Tage geschrieben werden kann, muss das Protokoll, sobald es geschrieben ist, in einem Netzwerk ausgeführt werden. Netzwerke benötigen eine robuste Infrastruktur, um ordnungsgemäß zu funktionieren. Blockchain-Netzwerke sind in der Regel kapitalintensiv und kostenintensiv, da sie spezielle Halbleiter oder Chips sowie Energie und Einrichtungen für ihre Validierungsaktivitäten benötigen. Dies erfordert einen erheblichen Kapital- und Zeitaufwand. Der Aufbau eines großen Rechenzentrums oder die Entwicklung eines neuen Chiptyps dauert Monate oder sogar Jahre. Darüber hinaus unterliegen Blockchain-Netzwerke und -Infrastrukturen nicht nur technologischen Einschränkungen, sondern auch den Einflüssen des Geschäftsklimas und der Geopolitik.

Ein verteiltes Hauptbuch ist eine besondere Art von Datenbank, bei der Datensätze über mehrere Knoten (Computer) repliziert werden, die über verschiedene Standorte und Institutionen verteilt sind. Jeder Knoten enthält eine vollständige, identische Kopie der Datenbank. Wenn die Datenbank aktualisiert wird, wird die Aktualisierung auf jedem Knoten repliziert, so dass jede Kopie auf dem gleichen Stand bleibt. (Die Geschwindigkeit der Replikation hängt vom Netzwerk ab; es kann zu Latenzzeiten kommen). Die Knoten verwenden dann einen Konsensalgorithmus, um den korrekten Datensatz zu bestimmen, und der Konsensdatensatz wird dann auf alle Knoten repliziert.

Digitale Vermögenswerte, die durch die Nutzung der Blockchain-Technologie geschaffen werden, revolutionieren die Finanzwelt, indem sie eine dezentrale Registrierung ermöglichen und Transaktionen ohne Intermediär erleichtern. Diese Vermögenswerte, auch als Tokenisierung bekannt, umfassen verschiedene Kategorien wie Zahlungs-, Anlage- und Nutzungsfunktionen und spielen eine zunehmend wichtige Rolle im modernen Finanzsektor. Die Tokenisierung erfolgt entweder durch die Abbildung realer Vermögenswerte auf der Blockchain oder durch die Schaffung digitaler Vermögenswerte, die ausschließlich in der Blockchain existieren.

Dieses Kapitel widmet sich den rechtlichen Rahmenbedingungen für den Umgang mit digitalen Vermögenswerten. Die Diskussion dieser Regelwerke ist umfangreich und kann ganze Bücher füllen. Da sich die Bestimmungen zudem ständig ändern und von der jeweiligen Jurisdiktion abhängen, ist es unmöglich, das Thema abschließend zu behandeln. Stattdessen soll der Leserschaft ein Überblick über die relevanten rechtlichen Bereiche gegeben werden, die zu beachten sind, sowie ein grundlegendes Verständnis für das Thema vermittelt werden.

Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards (ESG) sind zu unverzichtbaren Kriterien für die Umsetzung einer soliden Geschäftsstrategie geworden. Investoren werden die ESG-Standards einer Organisation genau unter die Lupe nehmen, wenn sie überlegen, ob sie ein Blockchain-Projekt unterstützen sollen oder nicht. Die Nachhaltigkeitsberichterstattung wird zu einem normalen Teilbereich der traditionellen Unternehmensführung und auch innerhalb von Blockchain-Organisationen.

Bitcoin, Ether und Co. konnten sich als Zahlungsmittel noch nicht durchsetzen. Kryptowährungen werden heute hauptsächlich als Geldanlage oder zu Spekulationszwecken erworben.

Stablecoins können Kryptoanlegern helfen, die Volatilität der Märkte zu vermeiden, aber sie haben auch viele andere reale Anwendungsfälle.

Das dezentrale Finanzwesen oder DeFi ist ein aufstrebender Sektor der Krypto- und Blockchain-Branche, der die Blockchain-Technologie nutzt, um die meisten finanziellen Aktivitäten über Peer-to-Peer-Netzwerke zu ermöglichen und so die zwischengeschalteten Ebenen zu beseitigen. Stattdessen erleichtert DeFi Transaktionen mit Hilfe des Web 3.0 und ermöglicht es den Nutzern, zu interagieren und gleichzeitig die Kontrolle über ihre Daten zu behalten.

Eine dezentrale autonome Organisation (DAO) basiert auf einer Reihe von computerdefinierten Regeln und Blockchain-basierten Smart Contracts und wird von diesen gesteuert.

NFTs sind digitale Vermögenswerte — und jedes steht für etwas Einzigartiges, wie ein Kunstwerk, ein Zertifikat, ein Sammlerstück, ein Land oder eine Musik. Sie sind nicht fungibel, was bedeutet, dass ein NFT nicht gegen ein anderes NFT desselben Vermögenswerts eingetauscht und nicht ersetzt werden kann. Kein NFT gleicht einem anderen NFT — jedes NFT hat eine eindeutige digitale Signatur. Im Gegensatz dazu ist Geld beispielsweise fungibel und kann ausgetauscht und ersetzt werden. Ein US-Dollar entspricht immer einem anderen US-Dollar (Conti et al., 2021).

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